8月13日卿吐,百特(Baxter)宣布已與全球知名投資公司凱雷(Carlyle)達(dá)成收購協(xié)議中符,將其已有近70年歷史的腎臟護(hù)理部門(Kidney Care)以38億美元的總交易額出售給后者渡铲。根據(jù)最終協(xié)議的條款娱仔,在進(jìn)行某些成交調(diào)整后壁榕,百特將獲得約35億美元的現(xiàn)金析崎,目前估計稅后凈收益約為30億美元祭昏。該交易預(yù)計將于2024年底或2025年初完成。
百特出售腎臟護(hù)理部門PPT
根據(jù)百特財報参歹,2023年其總營收為148.13億美元仰楚,其中腎臟護(hù)理部門的收入為44.53億美元,占總收入的30%泽示。今年上半年缸血,該部門的收入為22.20億美元。
早在2022年9月械筛,百特已提出過剝離部分腎臟業(yè)務(wù)的想法捎泻。當(dāng)時,百特考慮以10億美元的總價出售腎臟護(hù)理和血液透析部門埋哟。2023年笆豁,百特再次提出分拆腎臟護(hù)理部門的計劃,希望創(chuàng)建一家獨立的腎臟護(hù)理公司赤赊,作為其更廣泛的戰(zhàn)略調(diào)整的一部分闯狱,旨在提高未來業(yè)績并為所有利益相關(guān)者創(chuàng)造價值。后續(xù)抛计,百特將該業(yè)務(wù)部門更名為Vantive哄孤,任命Chris Toth為CEO,并計劃獨立上市嫡澄。今年3月旅霍,百特表示或?qū)⒎艞塚antive的上市計劃,轉(zhuǎn)而決定將其拋售改擂。
在完成部門出售之后铣翁,百特的目標(biāo)是每年實現(xiàn)4%-5%的運營銷售增長,到2025年其營業(yè)利潤率約為16.5%胶棕。百特將繼續(xù)優(yōu)先考慮資本配置供馍,并希望將投資瞄準(zhǔn)增長更高、回報更高的機(jī)會水亮,以推動業(yè)績增長刽软。為此,百特將繼續(xù)專注于去杠桿化枢菇,并預(yù)計到2025年底將達(dá)到低于3.0倍的投資級目標(biāo)诽粪。
在分拆腎臟護(hù)理業(yè)務(wù)之前,百特已進(jìn)行過一次部門拋售岁九。2023年5月君铁,百特以42.5億美元的總交易額將生物制藥解決方案業(yè)務(wù)(BPS)出售至華平投資(Warburg Pincus)和安宏資本(Advent International)。