生物制藥公司Zenas BioPharma(澤納仕生物)日前遞交招股書(shū),準(zhǔn)備本周在納斯達(dá)克上市祠乃,股票代碼為“ZBIO”梦重。
Zenas此次發(fā)行區(qū)間為16美元到18美元,發(fā)行11,760,000股亮瓷,最高募資2.1億美元琴拧。
此次IPO由摩根士丹利、杰富瑞嘱支、花旗集團(tuán)全球市場(chǎng)和古根海姆證券承銷(xiāo)蚓胸。公司主要候選產(chǎn)品obexelimab是一種雙功能單克隆抗體,旨在抑制與多種自身免疫性疾病相關(guān)的細(xì)胞活性除师,但不會(huì)清除這些細(xì)胞沛膳。
根據(jù)IPO文件,Zenas今年上半年研發(fā)投入5645萬(wàn)美元汛聚,去年為3026萬(wàn)美元锹安,其中大部分是投入到CD19/FcγRIIb雙抗Obexelimab項(xiàng)目中。截至6月底倚舀,該公司擁有1.83億美元的現(xiàn)金叹哭。
關(guān)于澤納仕生物 Zenas
Zenas是一家擁有中美“雙基因”的全球性生物制藥公司。
藥融云數(shù)據(jù)顯示将囱,2021年3月23日予乏,Zenas BioPharma作為一家跨國(guó)(美國(guó)-中國(guó))生物制藥公司正式成立,致力于成為中國(guó)和世界各地患者免疫療法開(kāi)發(fā)和交付的全球領(lǐng)先企業(yè)梯撰。
在創(chuàng)立之時(shí)蟹游,Zenas由Tellus BioVentures和Fairmount Funds Management提供初期投資,還得到包括泉?jiǎng)?chuàng)資本怎体、WuXi Biologics HealthCare Venture和Wellington Management在內(nèi)的全球生命科學(xué)領(lǐng)先投資基金的聯(lián)合投資支持蔓捡。泉?jiǎng)?chuàng)資本董事巫薈博士擔(dān)任Zenas當(dāng)時(shí)的董事總經(jīng)理。
據(jù)悉,澤納仕生物創(chuàng)始人兼執(zhí)行董事長(zhǎng)為L(zhǎng)onnie Moulder先生擦灸。在加入Zenas之前癌羞,他曾在TESARO共同創(chuàng)立并擔(dān)任首席執(zhí)行官兼董事,直到2019年1月被葛蘭素史克收購(gòu)剂撑。在創(chuàng)立TESARO之前豌富,Moulder先生是Abraxis BioScience的總裁兼首席執(zhí)行官。在衛(wèi)材收購(gòu)MGI PHARMA后苞毡,他還曾擔(dān)任北美衛(wèi)材公司的副主席铅乡,并擔(dān)任該公司的總裁兼首席執(zhí)行官。
官網(wǎng)顯示烈菌,Moulder亦是Tellus BioVentures 的管理成員阵幸,并擔(dān)任多家Tellus 投資組合公司的董事會(huì)成員。他還擔(dān)任再鼎醫(yī)藥的董事芽世。
圖源:澤納仕生物官網(wǎng)
Zenas還曾在2021年5月任命牟驊博士擔(dān)任公司的總裁兼首席執(zhí)行官及代理首席醫(yī)療官挚赊。在加入Zenas之前,牟博士作為聯(lián)合創(chuàng)辦人建立了瓴路藥業(yè)济瓢,同時(shí)還擔(dān)任高瓴資本的風(fēng)險(xiǎn)合伙人荠割。此外,牟博士還曾供職于先聲藥業(yè)旺矾、藥明康德涨共、和黃醫(yī)藥、Biogen和基因泰克宠漩。
IPO前 募資超3億美元
招股書(shū)顯示举反,Zenas在2023年?duì)I收為5000萬(wàn)美元,2024年上半年無(wú)營(yíng)收扒吁。Zenas在2024年上半年研發(fā)投入為5645萬(wàn)美元火鼻,上年同期的研發(fā)投入為3026萬(wàn)美元;管理費(fèi)用1083萬(wàn)美元邀耽,上年同期的管理費(fèi)用773萬(wàn)美元穗蚌。
Zenas在2022年、2023年運(yùn)營(yíng)虧損分別為7620萬(wàn)美元平葡、3715萬(wàn)美元崭守;Zenas在2024年上半年運(yùn)營(yíng)虧損為6728萬(wàn)美元,上年同期的運(yùn)營(yíng)虧損為4799萬(wàn)美元宗而。
Zenas在2022年浙辫、2023年歸屬于公司股東的凈虧損分別為1.19億元、3712萬(wàn)元攻躏;2024年上半年凈虧損為6578萬(wàn)美元郊檐,上年同期的凈虧損為4814萬(wàn)美元玩捉。
澤納仕生物成立三年內(nèi)經(jīng)歷了三輪融資,共籌集3.583 億美元茴怀。
2021年3月词宴,澤納仕生物完成A輪融資,具體金額未透露找筝,投資方包含Tellus BioVentures蹈垢,泉?jiǎng)?chuàng)資本,威靈頓袖裕,F(xiàn)airmount Funds Management曹抬,WuXi Healthcare Ventures。
2022年11月陆赋,澤納仕生物宣布獲得1.18億美元的B輪融資。本輪融資由Enavate Sciences領(lǐng)投嚷闭,維梧資本等其它投資方跟投攒岛。B輪融資資金計(jì)劃用于支持該公司主要候選藥物obexelimab的臨床試驗(yàn)開(kāi)展,以及用于推動(dòng)該公司其它全球自身免疫疾病項(xiàng)目在2023年進(jìn)入臨床開(kāi)發(fā)胞锰。
2024年5月灾锯,澤納仕生物宣布2億美元C輪融資。本輪融資由 SR One嗅榕、NEA顺饮、Norwest Venture Partners 和 Delos Capital 領(lǐng)投,Enavate Sciences凌那、Longitude Capital 和其他新老投資者積極參與沿阁。所得款項(xiàng)將支持公司主要候選產(chǎn)品obexelimab正在進(jìn)行的中后期臨床開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。
招股書(shū)顯示董记,截至2024年6月30日铆贞,澤納仕生物還有1.84億美元現(xiàn)金。
Zenas 管線(xiàn)情況
Zenas 領(lǐng)先的I&I候選產(chǎn)品Obexelimab是一款CD19/FcRIIb雙特異性抗體檀塌。根據(jù)迄今為止獲得的現(xiàn)有臨床數(shù)據(jù)顯示通過(guò)CD19和FcγRIIb靶向B細(xì)胞系可以抑制B細(xì)胞伶摩,且耐受性良好。目前正在開(kāi)發(fā)的前四個(gè)適應(yīng)癥包括:免疫球蛋白G4相關(guān)疾睬昂印(IgG4-RD)適應(yīng)癥處于III期臨床階段昂幕,多發(fā)性硬化癥、系統(tǒng)性紅斑狼瘡和溫抗體-自身免疫性溶血性貧血(wAIHA)適應(yīng)癥均處于II期臨床階段框嫁。
在2023年9月庶化, Zenas與BMS簽訂許可和合作協(xié)議,在日本形炬、韓國(guó)腺帽、臺(tái)灣怎晰、新加坡、香港和澳大利亞開(kāi)發(fā)用于治療自身免疫性疾病的Obexelimab并將其商業(yè)化敛苇。根據(jù)協(xié)議條款妆绞,Zenas將獲得5000萬(wàn)美元預(yù)付款以及BMS的股權(quán)投資,以及許可地區(qū)其他潛在的基于里程碑的付款和特許權(quán)使用費(fèi)枫攀。
圖片來(lái)源:澤納仕生物官網(wǎng)
Obexelimab 是一種高親和力雙功能抗體括饶,通過(guò)同時(shí)結(jié)合 CD19 和 Fc?RIIB 抑制 B-細(xì)胞譜系,從而下調(diào)與自身抗體相關(guān)的自身免疫性疾怖凑恰(如 IgG4-RD)患者的 B 細(xì)胞活性图焰。
Obexelimab目前正在進(jìn)行一項(xiàng)針對(duì)IgG4相關(guān)疾病(IgG4-RD)患者的全球III期試驗(yàn)蹦掐,目前尚無(wú)獲批用于 IgG4-RD 患者的治療方法技羔。此外,Obexelimab還正在一項(xiàng)針對(duì)溫抗體自身免疫溶血性貧血(wAIHA)患者的全球II/III期試驗(yàn)中進(jìn)行研究卧抗。
值得注意的是藤滥,Obexelimab并不是澤納仕自主研發(fā),而是通過(guò)Licence-in獲得社裆。2021年11月21日拙绊,創(chuàng)新藥企業(yè)Xencor宣布與澤納仕生物達(dá)成合作協(xié)議,澤納仕生物以總價(jià)4.8億美元獲得Obexelimab開(kāi)發(fā)谈毫、制造和商業(yè)化的全球獨(dú)家權(quán)益哟俩,澤納仕生物將全權(quán)負(fù)責(zé)Obexelimab在全球的研發(fā)、注冊(cè)和商業(yè)化鹤鲤。
除Obexelimab外褐琼,Zenas的臨床項(xiàng)目還包括從Viridian Therapeutics引進(jìn)的IGF1R抗體ZB001,從Xencor引進(jìn)ZB002枷辫、ZB004漆究,從Dianthus Therapeutics引進(jìn)的ZB005。
國(guó)產(chǎn)雙抗 同樣突破不斷
隨著雙抗藥物在商業(yè)化和適應(yīng)癥上不斷迎來(lái)新的突破拔翠,全球雙抗藥物的熱度不斷迎來(lái)新高钉榔。國(guó)內(nèi)方面,目前我國(guó)領(lǐng)先雙抗產(chǎn)品已陸續(xù)進(jìn)入臨床II翅窥、III期圣钝,雙抗時(shí)代即將開(kāi)啟。
近期國(guó)產(chǎn)雙抗藥物密集出海没惶,以及康方PD-1/VEGF雙抗頭對(duì)頭擊敗了K藥肖喂,國(guó)內(nèi)的雙抗管線(xiàn)正在給全球不斷帶來(lái)“震撼”。
2024年至今庆杜,國(guó)內(nèi)已有7家藥企完成了雙抗藥物授權(quán)交易射众,尤其是在自進(jìn)入2024年下半年以來(lái)碟摆,國(guó)產(chǎn)雙抗更是呈現(xiàn)出了出海爆發(fā)的狀態(tài),4家biotech公司密集實(shí)現(xiàn)了管線(xiàn)的出海叨橱。
7月9日典蜕,康諾亞 將兩款雙抗CM512及CM536大中華區(qū)以外的權(quán)利授權(quán)給了Belenos Biosciences,首付款為1500萬(wàn)美元罗洗,交易總額為1.85億美元愉舔,此外康諾亞全資附屬公司一橋香港將獲得Belenos約30.01%的股權(quán)。
8月1日伙菜,宜明昂科 將PD-L1xVEGF雙抗IMM2510以及下一代CTLA-4抗體IMM27M大中華區(qū)以外的權(quán)利授權(quán)給了Instil Bio轩缤,首付款和近期付款為5000萬(wàn)美元,里程碑付款超過(guò)20億美元贩绕。
8月5日火的,嘉和生物將旗下CD20/CD3雙抗GB261大中華區(qū)以外的權(quán)利授權(quán)給了TRC 2004,首付款為數(shù)千萬(wàn)美元淑倾,里程碑付款為4.43億美元馏鹤,此外嘉和生物也將獲得TRC 2004一定數(shù)量的股權(quán),雙方的合作將主要集中在探索GB261在自免疾病的方面的治療潛力宴忱。
8月9日辐胆,同潤(rùn)生物將CD3/CD19雙抗CN201的全球權(quán)益授權(quán)給了默沙東讨砍,首付款高達(dá)7億美元巾妇,里程碑付款為13億美元。而這筆交易也是繼百利天恒之后佩讨,中國(guó)創(chuàng)新藥license-out第二高的首付款哥甲。
短短一個(gè)月的時(shí)間內(nèi),國(guó)產(chǎn)雙抗實(shí)現(xiàn)了4筆授權(quán)合作把毒。除上述四家近期完成出海的雙抗公司外裹耗,國(guó)內(nèi)還有諸多企業(yè)布局雙抗藥物,且多具有自研的雙抗/多抗平臺(tái)徽捶,各具特色痘宋,如宜明昂科、科望醫(yī)藥淡箱、普米斯塌瑞、友芝友生物等。
結(jié)語(yǔ)
澤納仕生物向納斯達(dá)克遞交了上市申請(qǐng)蛔六,核心管線(xiàn)為雙抗藥物荆永,這有望為“冷清”的IPO市場(chǎng)注入新的血液。而國(guó)內(nèi)方面国章,2024年以來(lái)國(guó)產(chǎn)雙抗交易仍在持續(xù)升溫具钥,已發(fā)生7起相關(guān)交易豆村,國(guó)產(chǎn)雙抗商業(yè)化前景值得期待。